Contents

Unit 1　The Nature and Significance of Money 1

Terms 8

Exercises 8

Finance in Our Daily Life 15

Unit 2　Changes in the Value of Money 17

Terms 28

Exercises 29

Finance in Our Daily Life 34

Unit 3　Financial Markets 35

Terms 43

Exercises 44

Finance in Our Daily Life 49

Unit 4　Commercial Banks in the Financial System of U.S.A. 51

Terms 56

Exercises 57

Finance in Our Daily Life 61

Unit 5　Central Banking 63

Terms 68

Exercises 68

Finance in Our Daily Life 71

Unit 6　Investment Banking 73

Terms 78

Exercises 79

Finance in Our Daily Life 85

Unit 7　Stocks and Stock Exchange 87

Terms 91

Exercises 92

Finance in Our Daily Life 97

Unit 8　Stock Indices and Prices 99

Terms 104

Exercises 106

Finance in Our Daily Life 112

Unit 9　Mutual Fund 113

Terms 118

Exercises 119

Finance in Our Daily Life 121

Unit 10　Foreign Exchange Rate and Markets 123

Terms 131

Exercises 131

Finance in Our Daily Life 137

Unit 11　The Balance of Payments 139

Terms 150

Exercises 151

Finance in Our Daily Life 155

Unit 12　International Monetary System 157

Terms 163

Exercises 163

Finance in Our Daily Life 167

Unit 13　Japan¨s Bubble Economy 169

Terms 176

Exercises 177

Finance in Our Daily Life 181

Unit 14　Asian Financial Crisis 183

Terms 189

Exercises 189

Finance in Our Daily Life 195

Unit 15　Subprime Mortgage Crisis 197

Terms 204

Exercises 205

Finance in Our Daily Life 211

Appendix A 213

Appendix B 217

References 251

IV

V