第1篇金融市场与资产时间价值

第1章金融市场、金融机构和金融产品

1.1国内外金融学发展历史

1.2金融市场

1.3金融机构

1.4金融产品

思考与练习

第2章资产的时间价值及其R语言应用

2.1单利计息、复利计息及其R语言应用

2.2多期现金流复利终值、现值及其R语言应用

思考与练习

第2篇基 础 资 产

第3章固定收益证券及其R语言应用

3.1债券的定义与分类

3.1.1债券的定义和特征

3.1.2债券的分类

3.2债券定价及其R语言应用

3.2.1付息债券价格及其R语言应用

3.2.2零息债券价格及其R语言应用

3.3债券的到期收益率及其R语言应用

3.4债券的赎回收益率及其R语言应用

3.5利率期限结构及其R语言应用

3.5.1到期收益率和即期收益率

3.5.2远期利率

3.5.3利率期限结构及其理论

3.6债券组合管理及其R语言应用

3.6.1久期及其R语言计算

3.6.2凸度及其R语言计算

3.6.3免疫及其R语言计算

思考与练习

第4章权益证券及其R语言应用

4.1股息折现模型及其R语言应用

4.1.1零增长模型

4.1.2稳定增长模型

4.1.3H模型

4.1.4多阶段增长模型

4.2市盈率

4.2.1市盈率与增长机会

4.2.2市盈率股票风险

4.3现金流定价方法

4.4证券分析

思考与练习

第3篇组 合 资 产

第5章投资收益与风险及其R语言应用

5.1持有期收益率

5.2资产的期望收益率

5.3资产的风险

5.4期望和方差的统计估计量及其R语言应用

5.5资产之间的协方差与相关系数及其R语言应用

5.6资产组合的期望收益和风险及其R语言应用

思考与练习

第6章资产组合标准的均值方差模型及其R语言应用

6.1资产组合的可行集

6.2有效边界与有效组合

6.3标准均值方差模型及其R语言应用

6.3.1标准均值方差模型的求解

6.3.2全局最小方差

6.3.3有效资产组合

6.4两基金分离定理

6.5有效边界的R语言绘制

6.6资产组合优化模型及其R语言应用

思考与练习

第7章存在无风险资产的均值方差模型及其R语言应用

7.1存在无风险资产的均值方差模型的R语言应用

7.2无风险资产对最小方差组合的影响

7.3存在无风险资产的两基金分离定理

7.4预期收益率与贝塔关系式

7.5一个无风险资产和两个风险资产的组合R语言应用

7.6默顿定理的R语言应用

7.7布莱克利特曼模型的R语言应用

思考与练习

第4篇资本市场的均衡

第8章资本资产定价模型及其R语言应用

8.1资本资产定价模型假设

8.2资本市场线

8.3证券市场线

8.4价格型资本资产定价模型

8.5资本资产定价模型检验的R语言应用

思考与练习

第9章指数模型及其R语言应用

9.1单指数模型

9.2指数模型与分散化

9.3指数模型证券特征线的R语言估计

思考与练习

第10章套利定价理论及其应用

10.1套利资产组合

10.2单因子套利定价线

10.3套利定价的多因子模型

10.4APT与CAPM的一致性

10.5APT和CAPM的联系与区别

10.6关于模型的检验问题

思考与练习

第11章有效市场假说

11.1有效市场描述

11.2有效市场的3种形式

11.3异常现象

11.4有效市场实证研究的证据

11.5有效市场对投资者的启示

思考与练习

第12章证券收益的实证依据

12.1资本资产定价模型（CAPM）的实证模型

12.2上海A股市场Carhart四因素模型的反转与动量效应研究

12.2.1引言

12.2.2样本股票选取与数据处理

12.2.3Carhart四因素模型的动量因素MD的构造

12.2.4描述性统计

12.2.5Carhart四因素模型的反转与动量效应的实证研究

12.2.6研究结论

思考与练习

第5篇投资组合管理

第13章投资组合管理与策略

13.1投资组合绩效评价

13.2单因素整体绩效评价模型

13.2.1Jensen测度

13.2.2Treynor测度

13.2.3Sharpe测度

13.2.43种测度的比较

13.2.5估价比率

13.2.6M2测度

13.3选股和择时能力

13.3.1选股能力

13.3.2股票选择

13.3.3择时能力

13.4投资组合策略

13.4.1资产配置的主要策略

13.4.2投资组合策略分析

13.4.33种投资组合策略的比较

13.4.4积极型与消极型投资组合策略

13.5积极型投资组合管理

13.5.1积极型投资的收益和风险

13.5.2积极型投资组合管理的必要性

13.5.3TreynorBlack模型

13.5.4预测精确性及对输入参数的调整

13.6投资组合管理步骤和投资政策陈述

13.6.1投资组合管理的步骤

13.6.2投资政策陈述

13.6.3战略资产配置

13.6.4投资政策陈述总结

13.7战略性资产配置案例

13.7.1相邻的拐角投资组合

13.7.2T先生家庭的战略性资产配置

思考与练习

第6篇衍 生 资 产

第14章期权合约及其策略

14.1期权合约的概念与分类

14.1.1期权合约的概念

14.1.2期权的分类

14.2期权价格

14.3影响期权价格的因素

14.4到期期权定价

14.5到期期权的盈亏

14.6期权策略

14.6.1保护性看跌期权

14.6.2抛补的看涨期权

14.6.3对敲策略

14.6.4期权价差策略

14.6.5双限期权策略

思考与练习

第15章BlackScholes期权定价及其R语言应用

15.1BlackScholes期权定价公式的推导

15.1.1标准布朗运动(维纳过程)

15.1.2一般布朗运动(维纳过程)

15.1.3伊藤过程和伊藤引理

15.1.4不支付红利股票价格的行为过程

15.1.5BlackScholes欧式看涨期权定价公式的导出

15.2BlackScholes期权定价公式看涨、看跌期权的R函数计算

15.3风险对冲的R语言应用

15.4红利对欧式期权价格影响的R语言应用

15.5隐含波动率二分法计算的R语言应用

15.6隐含波动率牛顿迭代法计算的R语言应用

思考与练习

第16章二项式期权定价模型及其R语言应用

16.1单期的二项式期权定价模型

16.2两期与多期的二项式看涨期权定价

16.3二项式看跌期权定价与平价原理

16.3.1二项式看跌期权定价

16.3.2平价原理

16.4二项式期权定价模型的R函数及其应用

16.5应用二项式期权定价模型进行项目投资决策

思考与练习

第17章期货合约、套期保值及其R语言应用

17.1期货合约的概念及其要素

17.2期货交易制度

17.3期货合约的类型

17.3.1商品期货合约

17.3.2金融期货合约

17.4期货合约的定价

17.5期货合约的套期保值(对冲)

17.6期货合约的套期保值计算方法

17.7最优套期保值策略的R语言计算

思考与练习

第18章对冲基金及其R语言应用

18.1套期保值(对冲)

18.2德尔塔避险

思考与练习

附录AR语言基础

A.1R语言的下载、安装与启动

思考与练习

A.2R语言对象、数据存取与编程

A.2.1R的对象与属性

A.2.2对象信息的浏览和删除

A.2.3向量对象

A.2.4数组与矩阵对象

A.2.5数据框对象

A.2.6时间序列对象

A.2.7列表对象

A.2.8R语言数据存储

A.2.9R语言数据读取

A.2.10R语言编程

思考与练习

参考文献