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目
录
第1章时间序列Ⅱ ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 1
1.1 多重共线性 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2
1.2 岭回归 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????9
1.3 Lasso回归 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 13
1.4 协整性 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 20
1.5 向量误差修正模型 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 23
第2章蒙特卡罗模拟Ⅲ ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????28
2.1 跳跃过程 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 29
2.2 拟蒙特卡罗模拟 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 36
2.3 模拟投资组合VaR ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 49
第3章利率模型与校准 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????61
3.1 利率衍生品 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 62
3.2 利率模型 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 69
3.3 模型校准 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 72
3.4 利率三叉树 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 77
第4章波动率模型与校准 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????85
4.1 隐含波动率 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 86
4.2 Heston随机波动率模型 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 90
4.3 局部波动率模型 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 98
4.4 SABR随机波动率模型????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????105
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第5章交易对手信用风险 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 115
5.1 交易对手信用风险 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????116
5.2 信用敞口 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????117
5.3 信用敞口指标 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????120
5.4 信用敞口的模拟 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????132
5.5 交易对手信用风险规避 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????140
5.6 信用价值调整 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????147
5.7 错向风险 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????148
第6章技术分析??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????150
6.1 技术分析 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????151
6.2 蜡烛图 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????157
6.3 其他股价绘图 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????160
6.4 成交量图 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????163
6.5 价格变化图像 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????167
6.6 震荡指标 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????181
第7章投资组合优化Ⅳ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????191
7.1 风险指标 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????192
7.2 平均绝对离差(MAD) ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????193
7.3 风险价值VaR 和ES??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????195
7.4 投资组合优化对象 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????199
7.5 信息比率 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????207
7.6 风险规避 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????215
7.7 Black-Litterman模型 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????223
第8章投资组合优化Ⅴ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????234
8.1 风险贡献 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????235
8.2 风险预算 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????243
8.3 风险平价 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????247
8.4 层次风险平价 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????251
8.5 投资策略比较 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????256
8.6 回顾测试 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????267
第9章因素投资??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????276
9.1 单因子模型和CAPM市场模型 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????277
9.2 双因子模型 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????284
9.3 多因子模型 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????289
9.4 多因子模型投资组合表达 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????292
?
9.5 多因子模型的应用 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????294
9.6 主成分分析模型 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????300
第10章机器学习Ⅰ ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????310
10.1 机器学习概述 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????311
10.2 朴素贝叶斯分类 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????315
10.3 高斯朴素贝叶斯分类 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????324
10.4 高斯判别分析 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????332
10.5 线性判别与二次判别 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????339
10.6 k临近算法 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????348
第11章机器学习Ⅱ ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????354
11.1 支持向量机 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????356
11.2 软间隔与核技巧 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????361
11.3 决策树 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????374
11.4 性能度量 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????381
11.5 高斯混合模型 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????390
11.6 软聚类 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????399
11.7 GMM参数调试 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????402
第12章机器学习Ⅲ ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????407
12.1 k均值聚类 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????408
12.2 层次聚类 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????416
12.3 模糊C均值聚类 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????422
12.4 DBSCAN聚类??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????429
12.5 神经网络结构 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????431
12.6 反向传播算法 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????438
结束语????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????454
备忘???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????455
参考及推荐图书????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????461
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